Madre mía, ¿por dónde empiezo? El BCE no establece los tipos de interés de las hipotecas, lo que establece es el precio del dinero. Este precio afecta al tipo de interés al que los bancos se prestan dinero unos a otros, cuya media es el famoso EURIBOR. Los bancos ofrecen hipotecas ligadas a dicho índice, lo cual es un riesgo que algunos están dispuestos a asumir porque les puede salir la hipoteca más barata, pero a quien tiene una hipoteca a tipo fijo no les afecta en nada. Así que lo del BCE asfixiando hipotecados sobra, si acaso se podrá culpar a los bancos que ofrecen este producto.
Cuando la inflación sube una forma efectiva de frenarla es limitar el dinero en circulación. Si hay menos dinero circulando, los precios no pueden crecer porque no hay dinero para pagarlos. La forma de reducir el dinero en circulación es subir el precio del dinero, de modo que le salga más caro a los bancos pedir dinero al BCE, lo que supone menos créditos a empresas y particulares, de modo que cuando los bancos devuelven al BCE préstamos anteriores, no vuelven a solicitar el dinero de vuelta y de esa forma el dinero en circulación se reduce.
Y respecto a la inflación de España por debajo del resto de la zona euro, no le quito mérito al gobierno, la excepción ibérica por la que pelearon en Europa ha sido efectiva. Pero si el resto de Europa no lo ha hecho no es porque tengan gobiernos peores, es porque sus circunstancias con gran dependencia del gas ruso y una mayor necesidad de gas natural para soportar el invierno hace que para ellos la misma medida sea mucho menos efectiva y por eso no la han aplicado. Se lo están planteando, pero su impacto sería mucho menor que aquí.
No sé si es un tweet manipulador o ignorante, pero no hay nada correcto en todo el texto.
[*2*] Añado a lo dicho aquí que siempre me sorprende ver la cantidad de personas que piensan que el Banco de España o el Banco Central Europeo son entidades malvadas que están siempre maquinando cómo destruir el mundo. Son instituciones públicas, sus trabajadores son funcionarios y su cometido es, entre otros muchos, mantener en funcionamiento los mecanismos de pago y la inflación bajo control. En otras palabras, conseguir que las transferencias (y los Bizum) lleguen con agilidad, control y seguridad, y que el euro valga siempre lo mismo para que nuestros ahorros no se conviertan en papel mojado.
Esto último es algo más complejo. Por ejemplo las deflaciones son tan peligrosas, que para evitarlas se considera más seguro apuntar como objetivo a una inflación del 2% en vez de al 0%, por eso con el paso de los años todo sube. Y habrá quien diga que esto va en contra de los trabajadores porque su salario da cada vez para menos, pero asegurar que los salarios de los trabajadores suben de acuerdo a la inflación no es trabajo del BCE, ellos se limitan a mantener la inflación en un nivel óptimo.
Evidentemente cuando vienen circunstancias como las de este año se hace imposible controlar la inflación con medidas razonables, así que se tienen que conformar con minimizar los daños. En circunstancias normales esto sería una faena porque supondría que conseguir una hipoteca hoy sería más difícil y caro. El problema es que afecta también a quien pidió la hipoteca hace años, pero de nuevo esto no es culpa del BCE, es culpa de los gobiernos que han permitido a los ciudadanos acceder a productos de riesgo, culpa de los bancos que las ofrecen y en algunos casos culpa de quien las acepta siendo plenamente conocedor de los riesgos y luego se queja cuando le sale mal la jugada.
[*5*] Explico lo del EURIBOR más en detalle. Los bancos deben prestarse dinero entre ellos continuamente y pongo un ejemplo común: un cliente de Caixa saca 100€ de un cajero del Santander hoy sábado, de modo que Caixa le debe 100€ al Santander por ese dinero que ha entregado y el lunes es cuando liquidan entre ellos. Es decir el Santander ha prestado 100€ a Caixa durante dos días. Lógicamente el Santander no hace esto gratis y cuando Caixa le paga el lunes no le paga 100€, sino un poco más. Ese poco de más son los intereses, cada día se suman todos los intereses de todos los bancos por los préstamos entre sí, se calcula la media y ese es el EURIBOR. Este cálculo lo hace un instituto privado, no es un índice oficial del BCE, ni nada parecido.
Sobre la manipulación de este índice, salvo que se me haya escapado alguna noticia, creo que EEUU nunca ha multado a nadie por manipular el EURIBOR, sino el LIBOR. El LIBOR es lo mismo, pero en los bancos de Londres (London Inter-Bank Offered Rate). Lo que hicieron los bancos fue prestarse grandes cantidades de dinero entre ellos a un tipo de interés que les conviniera solo para mover el índice. Si un día era un banco el que pagaba intereses de más, en la siguiente ocasión lo hacían al revés, de modo que ellos nunca perdían, pero el resto sí.
A raíz de esto Europa sí se preocupó, analizó el EURIBOR y descubrió que había pasado lo mismo entre 2005 y 2008 en la zona euro, aunque casi todos los bancos implicados y sancionados por Europa eran bancos británicos operando en euros, pero también dos bancos franceses y, cómo no, el Deutsche Bank que nunca se pierde un escándalo.
¿Sigue manipulado a día de hoy? Se supone que están mejor supervisados, pero puede ser. En cualquier caso permitir préstamos a particulares ligados al EURIBOR es una locura, con o sin manipulación.
Eso es lo que nos venden, pero realmente no es así, en teoria el euribor afecta solo a las operaciones entre bancos, a lo que les cuesta el dinero entre ellos, no lo que les cuesta el dinero del banco central. Pero esas operaciones que no se realizan porque deben pagar más por hacer esas operaciones. El euribor es un número completamente manipulado, ya ha habido multas por dicha manipulación que han llegado desde tribulales de EEUU, aquí en Europa no parecen muy preocupados por la manipulación de este índice.
Tambien podemos ver como la deuda pubica española supera la media de la UE. Es una forma de que este mes, ahora, pagues menos de factura, que te fien para dentro de unos años. Total, dan por descontado que ellos no van a tener que solucionar ese problema. Qué malos serán los que en su dia, tengan que conseguir el dinero publico para pagar lo que ahora financian
9 Comentarios